Seguimos uma filosofia de investimentos fundamentalista, em que a seleção dos ativos investidos baseia-se em uma análise criteriosa de quatro grandes pilares:

1. Qualidade do negócio
2. Histórico de execução e de alocação de capital do time de executivos
3. Possíveis riscos inerentes ao investimento
4. Perspectivas de retorno do investimento em diferentes cenários.

Temos preferência por compounders, que são empresas com grandes vantagens competitivas, modelo de negócios rentável, significativas oportunidades de crescimento, e geridas por executivos alinhados e com histórico de execução comprovado.

Também buscamos empresas que, a despeito de possuírem um histórico inconsistente de execução e de alocação de capital, estejam vivenciando momentos transformacionais, com grande potencial de melhoria na lucratividade do negócio, lideradas por executivos com histórico de sucesso e alinhados corretamente.

Evitamos especialmente situações com alto risco de se configurarem em “value traps”. Mais especificamente, empresas que parecem baratas, mas que têm modelos de negócios ruins, ou histórico de execução e de alocação de capital medíocres, sem que estejam passando por mudanças transformacionais.